Вы здесь
Новости рынка металлов. Актуальные.

Обновление цен на металлопрокат от 12 августа 2020 г.
Уважаемые клиенты !
Сообщаем вам, что у нас обновились цены на ряд позиций металлопроката.
Противоречия. Российский и мировой рынок листового проката с 20 по 31 июля.
Российский рынок непокрытого листового проката упорно не хочет или, точнее, не может расти. Недостаточные объемы конечного потребления удерживают спотовые цены примерно на одном уровне уже более полутора месяцев. Это приходится признавать и металлургическим компаниям, ранее планировавшим повышение заводских котировок в августе.
Подорожание происходит только в двух сегментах. Это сварные трубы, прежде всего, самых малых размеров, и оцинкованная сталь. Но и здесь спрос вышел на сезонный пик. По мнению ряда участников рынка, цены на эти виды стальной продукции также достигнут своих максимальных значений в первой половине августа.
На мировом рынке горячекатаный прокат между тем продолжает подниматься. Однако этот рост имеет ярко выраженный эпицентр в странах Восточной Азии. Немного подорожала в последнее время и стальная продукция в Турции, но в экономике западных стран все еще сохраняются серьезные проблемы.
Обстановка в российской экономике стабилизировалась. Можно сказать, наступила новая «новая нормальность». Однако выглядит она не слишком привлекательной, о чем свидетельствует низкий спрос на горячекатаный листовой прокат. Дистрибьюторы удерживают цены практически на одном уровне с начала июня. Причем, до этого они падали, а теперь не могут подняться. Высокая конкуренция, наличие значительных складских запасов и недостаточные объемы продаж не допускают роста.
В Москве котировки на горячекатаный лист толщиной 4 мм в последнее время консолидировались в прайс-листах дистрибьюторов в районе отметки 41,5 тыс. руб. за т с НДС. Этот средний уровень немного прибавил в течение июля. Но реальные сделки по-прежнему редко осуществляются более чем по 40,5 тыс. руб. за т с учетом скидок. И особых перспектив роста на ближайшее время поставщики не усматривают.
Эти настроения оказывают влияние на позицию металлургических компаний. Так, Магнитогорский меткомбинат отказался от повышения цен в августе, пролонгировав июльские котировки. Однако у производителей все-таки есть желание довести стоимость горячекатаного проката хотя бы до 41,5-42 тыс. руб. за т CPT Москва.
В конце концов, конкуренция со стороны импорта сейчас невелика, на отсутствие заказов меткомбинаты отнюдь не жалуются, а ведь в запасе еще есть возможность снова нарастить экспортные поставки. К тому же, за рубежом листовой прокат дорожает, а рубль, наоборот, падает в цене по отношению к дешевеющему (вот парадокс) доллару. Так что разрыв между внутренними и внешними котировками имеет тенденцию к сужению.
Но неблагоприятную ситуацию в российской экономике приходится учитывать. Производители уже и не настаивают на непременном подорожании штрипса до 40 тыс. руб. за т по августовским контрактам. Рост по сравнению с июлем, определенно, произойдет, но будет более скромным. Это отражает ту обстановку, что складывается на рынке сварных труб. Подъем там еще продолжается, но в августе спрос и цены, скорее всего, выйдут на пик.
Трубные заводы в целом определились с условиями на август. Минимальные заводские цены на круглые и профильные трубы с толщиной стенки 3-5 мм составляют в Центральной России порядка 39-40 тыс. руб. за т EXW, в других регионах — больше. Примерно на этот же уровень вышли и котировки у наиболее агрессивных металлотрейдеров в Москве.
Спрос на трубную продукцию остается высоким, но некоторые поставщики опасаются перенасыщения рынка из-за рекордных объемов выпуска в июле. Ряд клиентов отказываются принимать дальнейшее подорожание профильных труб самых малых размеров, хотя эта продукция по-прежнему высоко востребована, а тонкие рулоны находятся в дефиците.
Вероятно, август станет последним месяцем подъема и для оцинкованной стали. Спрос на эту продукцию в строительном секторе, по общему мнению, достиг сезонного пика. Это позволило как металлургическим компаниям, так и дистрибьюторам поднять цены по новым контрактам. По крайней мере, оцинковка Z100-120 толщиной 0,45 мм предлагается в Москве и области выше 60 тыс. руб. за т с НДС. Немного прибавил и обычно более проблемный окрашенный прокат. Но продлится ли нынешнее оживление до сентября — вопрос.
Экспортная активность российских металлургических компаний пока сравнительно низкая, но цены у них имеют возможность для роста благодаря подорожанию проката в Турции и странах Восточной Азии. При этом лидирующую роль продолжает играть Дальний Восток, хотя темпы роста в последнее время там снизились.
Новые случаи коронавируса, выявленные во Вьетнаме, заставили местные власти принять ряд ограничительных мер, затрагивающих, в частности, транспортный сектор. Спрос на импортную стальную продукцию снизился. Местные потребители отказываются принимать предложения по горячекатаному прокату для перекатки более чем по $470-475 за т CFR, хотя индийские компании пытаются взвинтить цены до $485 за т CFR, а корейские и японские — до $500 за т и выше.
Точно так же и в Китае стоимость вьетнамских горячекатаных рулонов, с которых не взимается 3%-я пошлина, не превышает $475 за т CFR. Подъем на китайском рынке в последнюю неделю сменился некоторым понижением, которое связывается местными специалистами с недавним обострением конфликта со США. Впрочем, перспективы для китайской экономики остаются благоприятными.
В этом году интенсивность муссонных дождей в Индии не так высока, как в прошлом. Поэтому внутренний спрос на стальную продукцию восстанавливается быстрее ожидаемого. Местные металлургические компании не так уже зависимы от экспортных поставок, как в апреле и мае, и проводят более взвешенную ценовую политику. Они еще рассчитывают на подорожание листового проката на азиатском рынке в августе, равно как и их коллеги в Японии и на Тайване, тоже недавно объявившие о повышении экспортных котировок.
Продолжает расти стальная продукция в Турции. Местные компании предлагают горячекатаный прокат на внутреннем рынке по $455-460 за т EXW без НДС, хотя эти цены в последнее время далеко не всегда подтверждаются реальными сделками. Фактически, единственным доводом турецких металлургов в пользу дальнейшего роста цен является подорожание металлолома. Спрос на их продукцию пока умеренный. Кроме того, турецким компаниям пришлось радикально сократить поставки в Евросоюз, где им угрожают антидемпинговые и компенсационные пошлины.
Европейские производители пытаются довести базовые цены на горячекатаный прокат до 430-450 евро за т EXW. Очередное заявление о подъеме котировок сделала в конце июля Tata Steel Europe. Но этому препятствует низкий спрос, который еще и ослабел вследствие начала периода летних отпусков. К тому же, потребителей пугают периодические вспышки коронавируса в тех или иных европейских странах.
Реальные цены на горячекатаный прокат в ЕС варьируют от около 390 до 410-415 евро за т EXW. Правда, евро в последнее время подорожал по отношению к доллару до самого высокого уровня с середины 2018 г., что по идее должно повысить конкурентоспособность импортной продукции, но интереса к внешним закупкам у региональных клиентов по-прежнему практически нет.
Из-за коронавируса и непонятных экономических перспектив снова лихорадит американский рынок. Базовые цены на горячекатаный прокат там упали ниже $500 за метрическую т EXW, что соответствует минимальным отметкам конца апреля 2020 г. и марта 2016 г.
Для компаний из СНГ пока более выгоден экспорт товарных слябов, стоимость которых достигла $400 за т FOB. Для горячекатаных рулонов цены указываются в интервале $415-420 за т FOB, но спрос на продукцию, отгружаемую из черноморских и азовских портов, невысокий.
Итоги июля на мировом рынке стали.
Основными итогами июля для мирового рынка стали можно назвать сохранение его высокой зависимости от трех стран с более-менее благополучной экономической обстановкой — Китая, Вьетнама и Турции. Именно они были главным источником роста цен на стальную продукцию в прошедшем месяце.
В то же время, в западных странах продолжается депрессия. Спрос на прокат несколько активизировался в строительном секторе, но автомобиле- и машиностроение еще далеки от полноценного восстановления. Несмотря на ограниченные объемы импорта европейским металлургическим компаниям так и не удалось добиться существенного повышения цен на листовой прокат, а в США его стоимость в конце июля вообще упала до уровня марта 2016 г.
Перспективы на август будут определяться, в первую очередь, состоянием экономики стран Азии. При этом рост политической напряженности в мире и многочисленные рецидивы коронавируса в различных странах создают серьезные риски для металлургической промышленности.
Китай в последнее время играет на мировом рынке нетипичную для себя роль импортера стальной продукции, но, следует отметить, играет ее мастерски. В июне текущего года внешние поставки проката и полуфабрикатов в Китае достигли 4,36 млн. т, тогда как за рубеж китайские компании отправили только 3,70 млн. т стали. Таким образом, впервые с лета 2009 г. КНР превратилась в нетто-импортера. Аналогичное соотношение, по предварительным оценкам специалистов, должно наблюдаться и в июле.
Как только китайские компании после праздника Драконьих Лодок (25-27 июня) на время приостановили закупки стальной продукции у иностранных поставщиков, весь региональный рынок сразу залихорадило. Тем более, что в первой половине июля самые сильные наводнения за последние двадцать лет охватили территорию более 20 китайских провинций. В то же время, возобновление китайского импорта способствовало повышению цен на стальную продукцию в Восточной Азии на $20-30 за т во второй половине июля и достижению максимальных отметок с марта текущего года.
Возвращению рынка на докризисный уровень способствовали и вьетнамские компании. В середине июля они также возобновили закупки горячекатаного проката, что поддержало рост цен по всему региону. Кроме того, широкомасштабные поставки вьетнамской заготовки в Китай способствовало расширению спроса на металлолом и его подорожанию в пределах всего региона.
Повышению котировок на стальную продукцию в Азии помогали и другие игроки. В частности, в начале июля вернулись на рынок арматуры Южная Корея и Гонконг. Спрос на стальную продукцию начал восстанавливаться после эпидемии коронавируса и в Индии, причем более высокими темпами, чем ранее ожидалось. Этому способствовали благоприятные погодные условия. По контрасту с прошлым летом, когда на Индию обрушились рекордные по своей интенсивности осадки, в текущем году муссоны сравнительно слабые. Может, это не совсем хорошо для индийского сельского хозяйства, но не плохо для строителей и металлургов. Индийские производители стали в июле увеличили внутренние продажи и вследствие этого снизили активность на внешних рынках.
В конце июля заготовка в Азии достигла $420 за т CRF, а некоторые компании предлагали горячекатаный прокат во Вьетнам и страны Персидского залива более чем по $500 за т CFR, но в последние дни прошедшего месяца рост застопорился. Пошли вниз котировки на прокат в Китае, а железная руда, большую часть июля стоившая около $110 за т CFR, подешевела до $106 за т. Причинами этого спада местные специалисты называли избыточные объемы производства стальной продукции в стране, а также обострение конфликта со США, что может привести к негативным последствиям для китайской экономики. Новые случаи коронавируса и введенные властями ограничения остановили подъем и во Вьетнаме.
Впрочем, долгосрочные перспективы для Восточной Азии по-прежнему представляются достаточно оптимистичными. Правительство Китая реализует программу стимулирования экономического роста посредством новых инвестиций в инфраструктуру, поддержки жилищного строительства и расширения объемов кредитования реального сектора. Как ожидается, осенью, после завершения дождливого сезона, потребление стальной продукции в стране продолжит увеличиваться. То же самое предсказывается и в отношении других азиатских стран. Важным резервом для роста остается Сингапур, где и в конце июля большинство строек простаивало из-за карантина, а импорт арматуры не осуществлялся.
Из других стран мира в положительную сторону выделялась в июле Турция. После завершения карантина там активизировался строительный сектор, так что местные металлургические компании смогли получить достаточно заказов на август-сентябрь и в связи с этим приступили к интенсивным закупкам металлолома. Последний предсказуемо подорожал, прибавив в течение июля более $20 за т, что создало возможности для увеличения стоимости заготовки. На растущем рынке увеличили закупки полуфабрикатов прокатчики из Саудовской Аравии и стран Северной Африки.
Улучшилась в последний месяц обстановка в строительном секторе юга Европы. В частности, в Италии спрос на сортовой прокат достиг около 85% от прошлогодних показателей. Ближе к концу месяца о росте покупательской активности сообщали французские мини-заводы. В то же время, в Германии потребление стальной продукции так пока и осталось ограниченным.
Весь июль европейские металлургические компании пытались поднять внутренние котировки на горячекатаный прокат. Подорожанию должно было способствовать сокращение импорта. Причем не столько вследствие введения квот с 1 июля, сколько из-за низкой привлекательности европейского рынка. По данным Еврокомиссии, по состоянию на 27 июля турецкие компании заполнили квоту на поставки горячекатаного проката в третьем квартале на 45,5%, но значительная часть этой продукции поступила еще в первом полугодии. У России этот показатель равнялся только 15,9%, у Индии — 19,4%, у Южной Кореи — 27,3%, у Сербии — 23,5%, а у остальных стран — всего 7,4%.
Не помогло европейским металлургам даже принятие программы стимулирования экономического роста в ЕС объемом 750 млрд. евро. Дело в том, что абсолютным ее приоритетом стала борьба с глобальным потеплением, что мало помогает решению реальных проблем региональной промышленности. Спрос на стальную продукцию в Европе так и остался низким.
Впрочем, в ЕС цены на прокат хотя бы росли в июле, а вот в США начался новый спад. В условиях обострения внутриполитических противоречий и увеличения масштабов эпидемии коронавируса восстановление в американской экономике откладывается. Возможно, те местные компании, которые в июле приняли решение о возвращении в строй части мощностей, остановленных в марте-апреле, сделали это преждевременно.
Судя по всему, коронавирус продолжит оказывать заметное влияние на мировой рынок стали и в августе. Закрытия целых секторов экономики на карантин, как весной, скорее всего, уже не будет, но новые вспышки пандемии будут препятствовать росту и создавать напряженность. Ситуация в мировой экономике остается такой же неопределенной и непредсказуемой, как и ранее. И если Китай и другие азиатские государства в августе, по-видимому, будут подталкивать вверх рынок стали, то западные страны будут его тормозить.
На вершине долго не простоишь. Мировой рынок металлургического сырья с 18 по 30 июня.

Росток. Российский и мировой рынок сортового проката с 18 по 30 июня.
Цены на арматуру в России решительно пошли вверх. У дистрибьюторских компаний, поднявших котировки на 1 тыс. руб. за т и более по сравнению с прошедшей неделей, просто нет иного выхода. Нужно довести стоимость стальной продукции на споте хотя бы до того уровня, который установили на июль металлургические заводы.
Однако обстановка в целом остается двойственной. Видимый спрос в строительном секторе, безусловно, оживился за прошедший месяц, но впечатления подъема нет. И пока сложно определить, помогут ли стимулы, предложенные правительством, реально повысить активность в отрасли во втором полугодии.
На мировом рынке сложившаяся к началу третьего квартала ситуация также не слишком благоприятствует производителям. Потребление в Восточной Азии снизилось в силу действия погодных факторов. А спрос на заготовку и сортовой прокат в Европе и на Ближнем Востоке остается весьма слабым.
Федеральная служба государственной статистики опубликовала данные, иллюстрирующую глубину падения российской строительной отрасли во время карантина. В мае ввод в строй жилья сократился на 20,5% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Это заметно лучше, чем обвал на 33,4% в апреле, но все равно представляет собой весьма негативный результат.
Всего за пять месяцев в России было введено в строй 22,2 млн. кв. м жилья. Это на 8,1% меньше, чем в тот же период годом ранее. Причем отставание от прошлогоднего графика началось еще в феврале. В наибольшей степени, на 11,7%, сократилось по итогам пяти месяцев индивидуальное строительство. Ввод в строй многоквартирных домов снизился в гораздо меньшей степени, всего на 4,0%. Да и сейчас крупные девелоперы, как правило, демонстрируют высокую активность. Некоторые компании ускорили возведение своих объектов, чтобы компенсировать весенние простои.
По оценкам вице-премьера Марата Хуснуллина, по итогам всего 2020 г. объемы строительных работ в России могут уменьшиться на 10% по сравнению с прошлым годом, а ввод в строй объектов недвижимости — на 25%. Впрочем, по его словам, правительство работает над тем, чтобы избежать такого сильного спада. Спрос поддерживается, прежде всего, субсидируемыми ипотечными кредитами по низким ставкам, а предложение — обещаниями кардинально упросить регулирование отрасли.
Тем временем, видимый спрос на арматуру в течение июня действительно заметно оживился. В некоторых регионах появился дефицит продукции малых размеров. Дистрибьюторские компании, по большей части, смогли снизить уровень складских запасов. В то же время, из-за высокой конкуренции между поставщиками и доминирования крупных компаний среди покупателей цены на споте росли медленно.
Лишь в самом конце июня металлотрейдеры решились на резкий подъем. В Москве и области котировки на арматуру в прайс-листах были повышены на 1 тыс. руб. за т и более по сравнению с прошедшей неделей. Для продукции А500С размером 12 мм их уровень достиг 34,5-35 тыс. руб. за т с НДС. А в реальных сделках поставщики ориентируются на 33,5 тыс. руб. за т и выше, не скрывая своего намерения в первых числах июля довести цены до 34 тыс. руб. за т, а затем идти дальше.
Источником подорожания на спотовом рынке выступили, прежде всего, действия металлургических компаний. Ведущие производители установили на июль базовые цены на арматуру А500С размером 12 мм на отметке 34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. По сравнению с июньскими котировками рост составил всего 1-1,5 тыс. руб. за т, но на сложном послекризисном рынке он воспринимается как очень серьезное повышение.
Безусловно, у металлургических компаний были достаточно веские причины для такого подорожания, помимо расширения видимого спроса. Нынешний российский рынок арматуры выглядит более-менее сбалансированным благодаря возможности отправки излишков стальной продукции на экспорт в виде заготовки либо готового проката. Конкуренция со стороны поставщиков из-за пределов России, наоборот, в настоящее время минимальна.
Во второй половине июня развернулись вверх цены на металлолом. Если ранее металлурги приобретали материал 3А в крупных промышленных регионах Центра и Поволжья, в среднем, по 13 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа, то в третьей декаде заводам пришлось поднять закупочные цены до более 14,5 тыс. руб. за т. И, судя по всему, в условиях умеренного объема предложения вторсырья и сезонного пика производства стали этот рост будет продолжаться.
Правда, повышение пока что распространяется только на арматуру и катанку, тоже прибавившую у производителей и металлотрейдеров. Стоимость фасонного проката пока что стабильна и не обнаруживает признаков роста, хотя на споте уголок малых и средних размеров зачастую продается ниже текущего уровня заводских цен. Спрос на эту продукцию со стороны производителей металлоконструкций остается слабым и без особых надежд на улучшение.
Подъем на российском рынке арматуры также происходит вопреки текущим мировым тенденциям. К концу июня увеличение стоимости заготовки и сортового проката за рубежом сменилось стагнацией или незначительным понижением, вызванным, прежде всего, сужением видимого спроса.
В странах Восточной Азии основным негативным фактором стал дождливый сезон. В частности, ливни обрушились в конце июня на большую часть Китая. По данным консалтинговой компании Mysteel, объемы торговли арматурой на споте упали 29 июня до самого низкого значения за последние три месяца. Котировки на эту продукцию начали снижаться еще до праздника Драконьих Лодок (25-27 июня), а после него этот процесс ускорился.
В связи со спадом на национальном рынке сортового проката китайские компании приостановили новые закупки полуфабрикатов за рубежом. В конце июня на этом рынке заключались единичные сделки на уровне $400 за т CFR или немногим менее. В целом в странах Юго-Восточной Азии заготовка по-прежнему котируется в интервале $400-405 за т CFR, но среди поставщиков там доминируют индийские и иранские компании. Отгрузка на Дальний Восток из черноморских и азовских портов упала практически до нуля из-за ослабевшего спроса и увеличения затрат на фрахт.
Поэтому российским и украинским компаниям приходится ориентироваться, прежде всего, на традиционные рынки в странах Ближнего Востока и Северной Африки, но покупательская активность там слабовата. В Турции подешевели металлолом и арматура, а местные прокатчики проявляют осторожность и не спешат с новыми сделками. В Северной Африке строительный сектор еще толком не восстановился после карантина. В частности, в Египте видимый спрос на арматуру в мае упал более чем на 35% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а по оценкам местных специалистов, по итогам всего 2020 г. спад может составить порядка 18-20%.
Экспортеры из СНГ предлагают заготовку с поставкой в августе по $370 за т FOB и выше, но реальные сделки в последнее время осуществлялись в интервале $360-370 за т. А встречные предложения со стороны ближневосточных покупателей порой опускаются ниже его нижней границы. Быстрого восстановления спроса в регионе не ожидается.
В Европе постепенно оживает строительный сектор в странах Средиземноморья, но в Германии кризис в этой отрасли продолжается. Вследствие этого стоимость сортового проката в Италии и Испании понемногу прибавляет, но базовые цены на арматуру там остаются ниже отметки 400 евро за т EXW.
По-видимому, в ближайшие несколько недель у мирового рынка сортового проката не будет ни возможностей, ни ресурсов для роста. Оживление спроса может произойти, прежде всего, за счет азиатских стран, но произойдет это только осенью. В то же время, начавшееся повышение на российском рынке арматуры, очевидно, продолжится в июле.
Нерешительность. Российский и мировой рынок листового проката с 20 по 30 июня.
На российском рынке листового проката сохраняется неопределенная обстановка. Металлургические компании выступают за подъем июльских котировок на горячекатаную продукцию, но дистрибьюторы сомневаются, что это повышение в ближайшее время удастся повторить на споте.
Спрос на стальную продукцию близок к прошлогодним показателям, однако компенсировать весеннее падение поставщикам, очевидно, не получится. Большинство потребителей по-прежнему настроены осторожно, а их ожидания, как правило, не отличаются высоким оптимизмом. Объемы государственных и частных инвестиций в реальный сектор экономики остаются низкими. Все эти факторы препятствуют росту.
За рубежом покупательская активность к концу июня тоже упала. В Азии негативное воздействие на спрос оказывает дождливый сезон. В Турции после интенсивных закупок в первой половине прошедшего месяца наступила пауза. Только европейские металлургические компании стремятся развернуть цены на листовой прокат в регионе в сторону повышения. Но в условиях низкого спроса результаты их усилий пока довольно скромные.
По общему впечатлению участников российского рынка листового проката, видимый спрос на горячекатаную продукцию, в основном, соответствует прошлогоднему уровню. В других категориях все еще заметно отставание вследствие депрессивного состояния таких отраслей как строительство и ЖКХ, производство металлоконструкций и машиностроение.
Достаточно высокая активность, как и ранее, наблюдается только на трубном рынке. Спрос там по-прежнему сосредоточен, в основном, в секторе профильных труб малых размеров. По некоторым востребованным позициям сохраняется дефицит, который, очевидно, не будет полностью покрыт и в ближайшие недели, хотя большинство трубных заводов нарастили выпуск. Потребность в круглых трубах весьма ограниченная, но цены на эту продукцию тоже поднимаются, отражая грядущее подорожание штрипса по июльским контрактам.
В будущем, возможно, произойдут какие-либо изменения к лучшему, но пока что рынок листового проката выглядит весьма вялым. Наличие значительных складских запасов и конкуренция между поставщиками препятствуют повышению котировок на споте. В последние дни июня ведущие металлотрейдерские компании, действующие в Москве и области, воздержались от изменения цен на горячекатаный прокат в прайс-листах, хотя холоднокатаная продукция заметно подешевела. При заключении реальных сделок также сохраняется стабильность. В частности, горячекатаный прокат толщиной 4 мм продается, в среднем, по 40-40,5 тыс. руб. за т с НДС.
Очевидно, в ближайшие дни дистрибьюторы предпримут попытку поднятия котировок вследствие подорожания стальной продукции на «первичке». Магнитогорский меткомбинат настаивает на увеличении стоимости горячекатаного проката толщиной 4 мм до около 41,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Его примеру, вероятно, последуют в течение июля и другие производители. В качестве обоснования своих действий они указывают высокую обеспеченность экспортными заказами и расширение внутренних продаж, в том числе, по прямым договорам с конечными потребителями.
В принципе, согласованные действия металлоторговых компаний могут обеспечить некоторое повышение цен на споте. Но основные вопросы заключаются, во-первых, в том, какую сбытовую политику будут проводить в ближайшее время торговые дома комбинатов, а, во-вторых, какой рост примут потребители. Пожалуй, одномоментный скачок на 1-1,5 тыс. руб. за т вполне можно реализовать, но дальнейшее увеличение стоимости стальной продукции будет проблематичным. Впрочем, после голосования по поправкам в Конституцию, может, приоритетом для российских властей станет экономика, и это даст какой-то толчок?
С другой стороны, если спрос и в июле останется слабым, металлурги, как и в прошлые месяцы, возможно, примут решение о понижательной коррекции по итогам месяца. Тем более, что им будет сложнее подкреплять свои позиции на внутреннем рынке успехами за рубежом. К концу июня видимый спрос на листовой прокат там заметно поутих.
Китайские компании приостановили импорт горячекатаного проката перед праздником Драконьих Лодок (25-27 июня). Спрос на стальную продукцию в стране сократился вследствие проливных дождей и наводнений, охвативших уже практически все восточные и южные провинции. Правда, листового проката это касается в меньшей степени, чем сортового, но внутренний рынок заполняется из-за рекордно высоких объемов производства.
По мнению китайской консалтинговой компании Mysteel, национальные металлургические компании будут наращивать экспорт образующихся у них излишков горячекатаного проката. Но пока что предлагаемые ими цены — порядка $440-450 за т FOB — не устраивают потребителей. В частности, во Вьетнаме и ОАЭ стоимость данной продукции не превышает $450 за т CFR. При этом видимый спрос и в Юго-Восточной Азии, и в странах Персидского залива во второй половине июня уменьшился под действием сезонных факторов.
В последнее время сбавили активность и турецкие покупатели. Местные компании по-прежнему предлагают горячекатаный прокат с поставкой в сентябре более чем по $450 за т EXW без НДС, но особым спросом у потребителей эта продукция в данный момент не пользуется. Приостановились и закупки стальной продукции из СНГ. Экспортные котировки на российский горячекатаный прокат остаются в интервале $410-415 за т FOB, но они не подкрепляются конкретными сделками. Спроса нет ни со стороны Турции, ни со стороны Египта, где местные трейдеры взяли паузу после недавнего повышения импортных пошлин.
Вступление в силу нового механизма ограничения импорта стали в Евросоюзе в значительной мере парализовало поставки и на этом направлении. Индийские и турецкие компании приостановили предложения горячекатаного проката в ЕС, опасаясь, что заказанная ранее продукция, которая будет поступать европейским клиентам в июле-августе, и так переполнит квартальные квоты. Некоторые компании прощупывают почву насчет поставок в октябре, но покупатели пока не готовы к таким сделкам. В то же время, Россия получила самую высокую страновую квоту среди всех основных экспортеров.
Снижение импорта позволило европейским производителям приподнять котировки на свою продукцию на 5-10 евро за т по сравнению с началом третьей декады июля. В Германии базовые цены на горячекатаный прокат достигли 400 евро за т EXW, рост в последние дни наблюдался и в Италии. Однако участники рынка признают, что спрос пока слабоватый. В частности, у Tata Steel Europe средняя загрузка мощностей достигла 70%, и это считается высоким результатом. Скорого восстановления европейского рынка по-прежнему не ожидается.
Возможно, высокие цены на железную руду и надежды на дальнейшее оживление мировой экономики подкрепят мировой рынок листового проката, и падения на нем в ближайшее время не произойдет. Но и возобновление роста в обозримом будущем выглядит маловероятным.
Трубы горят! Российский и мировой рынок листового проката и сварных труб с 27 мая по 10 июня.
Вынужденные колебания. Российский и мировой рынок сортового проката с 1 по 9 июня.
Такой холодный май! Российский и мировой рынок сортового проката с 18 по 25 мая.
Курсом на 2009 г.
Головокружительные высоты. Мировой рынок металлургического сырья с 14 по 26 мая.
Ожидание отскока. Российский и мировой рынок листового проката с 13 по 26 мая.
Ох, нелегкая это работа! Российский и мировой рынок сортового проката с 11 по 19 мая.
Бодрость. Мировой рынок металлургического сырья с 7 по 19 мая.
Овраги и ухабы. Российский и мировой рынок листового проката с 11 по 19 мая.
На рынке стали сохраняются пессимистичные настроения. Карантин ослабляется, но существенного увеличения видимого спроса на стальную продукцию пока не происходит. «Включить» экономику оказывается значительно сложнее, чем остановить ее. Покупательская активность восстанавливается медленно, некоторые специалисты в западных странах предупреждают, что спад захватит, как минимум, июнь, а то и продлится до 2021 г.
Фактически единственным источником роста на мировом рынке листового проката в данный момент является Китай. Местные компании не только удерживают внутренние цены, но и активно закупают стальную продукцию за рубежом. Однако конкуренция между поставщиками из различных стран остается весьма острой, что оказывает негативное воздействие на котировки.
В России стоимость стальной продукции тоже продолжает идти вниз. Поставщики надеются на расширение видимого спроса после ослабления карантинного режима, но этот процесс, очевидно, будет проходить не быстро и сильно разниться от одного региона к другому. Тем не менее, не исключено, что во второй половине мая рынок все-таки нащупает дно и попробует от него оттолкнуться.
Так или иначе, в первые дни после начала процесса отмены ограничений на строительные работы и функционирование нестратегических предприятий каких-либо существенных изменений не происходило. В некоторых регионах металлотрейдеры отмечали некоторое увеличение покупательской активности, но в Москве и Московской области итоги первой половины мая выглядят весьма обескураживающими. Впрочем, на возвращение и даже приближение к прошлогодним объемам продаж в обозримом будущем дистрибьюторы нигде не рассчитывают.
Спотовые цены на горячекатаные рулоны продолжают снижаться. В Москве стоимость горячекатаного проката толщиной 4 мм при совершении реальных сделок может опускаться ниже отметки 42 тыс. руб. за т с НДС. Некоторые поставщики снова убавили котировки в прайс-листах. Более-менее стабильным выглядит прокат с покрытием, но спрос на него тоже оставляет желать лучшего.
С трубами общего назначения неоднозначно. В одних регионах потребление начало увеличиваться уже в начале мая, в других пока остается слабым. Профильные трубы, особенно, малых размеров демонстрируют некоторый прогресс, но с круглыми пока глухо. Существенного расширения спроса на данную продукцию со стороны строительной отрасли и коммунальщиков не замечено. Некоторые компании продолжают демпинговать, предлагая наиболее дешевые типоразмеры труб с толщиной стенки 3-4 мм по 35 тыс. руб. за т EXW и менее, хотя на споте нижняя ценовая граница, пожалуй, прекратила опускаться.
Вероятно, во второй половине мая видимый спрос на листовой прокат и трубы общего назначения все-таки возрастет. Но, скорее всего, этот подъем будет недостаточно бурным, чтобы вызвать скачок цен. Ограничения, затрагивающие ряд секторов экономики, продолжают действовать. Апрельский обвал коснулся очень многих компаний, которым на ближайшее время придется включить режим самой жесткой экономии. Поэтому инвестиционный и потребительский спрос еще долгое время будет оставаться низким. Можно надеяться на некоторую государственную поддержку экономики, но это произойдет, скажем так, не прямо завтра.
Наконец, многие дистрибьюторы имеют избыточные складские запасы и испытывают дефицит оборотных средств. Поэтому не исключено, что оживление видимого спроса вызовет дальнейшее удешевление стальной продукции на споте. Ведь даже если потребители повысят покупательскую активность, объем предложения будет заведомо выше. А наращивать продажи надо всем.
В связи с этим от металлургических компаний ждут дальнейшего понижения котировок. В принципе, комбинаты пошли на уступки клиентам. В мае ведущие российские производители уменьшили стоимость горячекатаного проката толщиной 4 мм до около 42,5-43,5 тыс. руб. за т CPT, а холоднокатаного толщиной 1 мм — до, в среднем, 49,5 тыс. руб. за т. Но на споте данная продукция стоит дешевле.
В принципе, позиции российских меткомбинатов сейчас довольно слабые. Внутренний спрос на листовой прокат заметно упал. В апреле и первой половине мая резко сократилось производство сварных труб малого и среднего диаметра. Металлотрейдеры также уменьшили закупки, так как совсем не заинтересованы в дальнейшем наполнении и так забитых складов. Наконец, на российский рынок возвращается «АрселорМиттал Темиртау». Объем предложения у него пока относительно скромный, но он предлагает горячекатаный прокат более чем на 3 тыс. руб. за т ниже, чем российские меткомбинаты, а оцинковку — со скидкой в 1-2 тыс. руб. за т на условиях CPT.
С экспортными заказами для российских компаний тоже не все благополучно. Их объем, безусловно, сократился после начала экономического кризиса. Причем самый высокий спрос сейчас — в Китае и Восточной Азии в целом. При отправке через черноморские порты стоимость горячекатаного проката из-за этого приходится понижать до около $340 за т FOB. Впрочем, потребители в Турции и странах Ближнего Востока готовы покупать данную продукцию из СНГ ненамного дороже.
Как отмечают китайские специалисты, потребление листового проката в стране сократилось из-за потери части экспортных заказов для национальной промышленности. Складские запасы превышают прошлогодний уровень примерно на 50%. Тем не менее, цены на стальную продукцию в стране поддерживаются на достаточно высоком уровне. Многие участники рынка надеются, что правительство в конце мая – начале июня примет новый пакет мер по стимулированию экономики.
Очевидно, поэтому китайские компании активно закупают за рубежом горячекатаный прокат, который обходится им несколько дешевле, чем на внутреннем рынке. При этом объемы импорта составляют порядка 1-1,5 млн. т в месяц, что для Китая не так уже много, но для поставщиков весьма значимо. Среди продавцов преобладают компании из Индии, России и Кореи. Цены в первой половине мая варьируют в интервале $380-390 за т CFR. Примерно столько же стоит данная продукция и во Вьетнаме, который несколько сократил импорт горячекатаного проката, но все же не отказывается от него.
Наиболее агрессивную политику проводят в последнее время индийские металлурги. Внутренний спрос на стальную продукцию пока не восстановился, так как многие карантинные ограничения в Индии продолжают действовать. При этом крупные компании в конце апреля приступили к восстановлению производства и рассматривают экспорт в качестве основного направления сбыта. Индийские горячекатаные рулоны, в частности, предлагаются в страны Персидского залива по $390-410 за т CFR и в Европу по $420 за т CFR
На европейском рынке листового проката котировки продолжают снижаться. На юге региона спроса по-прежнему нет как такового, а в Германии и Бенилюксе базовые цены на горячекатаную продукцию уменьшились до около 405-415 евро за т EXW. Участники местного рынка настроены пессимистично и не рассчитывают на скорое восстановление региональной промышленности и строительного сектора. По оценкам региональной ассоциации Eurofer, спрос вернется к нормальному уровню не ранее конца текущего — начала будущего года.
Европейские металлурги надеются на снижение импортных квот с июля. Кроме того, пока не прояснилась ситуация с возможным антидемпинговым расследованием по турецкому горячекатаному прокату. Эта неопределенность оказывает негативное воздействие на видимый спрос как в Евросоюзе, так и в Турции. Местным компаниям приходится сбавлять цены, а встречные предложения турецких потребителей в отношении горячекатаного проката из СНГ не превышают $360 за т CFR. Неблагоприятное воздействие на стоимость стальной продукции в регионе также оказывают введение защитных пошлин в Египте и ухудшение финансового положения Саудовской Аравии.
В общем, обстановка на мировом рынке листового проката сложная. Вроде бы, для нового обвала нет предпосылок, но и улучшения ждать неоткуда.
Китай и все остальные. Мировой рынок металлургического сырья с 1 по 11 мая.
Предел упругости. Российский и мировой рынок листового проката с 1 по 11 мая.
Цены бегают по кругу. Российский и мировой рынок сортового проката с 1 по 11 мая.
Ждем у моря погоды. Российский и мировой рынок сортового проката с 16 по 27 апреля.
Есть вещи, которые не меняются. Мировой рынок металлургического сырья с 16 по 27 апреля.
Мировое производство стали пошло на спад.Как сообщает World Steel Association (Worldsteel, WSA), в марте 2020 г. производство стали в 64 странах, которые подают свою статистику в эту международную организацию, составило 147,1 млн. т. Это на 6,0% меньше, чем за тот же месяц прошлого года. Темпы спада в мировой металлургии оказались наивысшими с февраля 2016 г. (в январе было 6,1%). Причем, Китай снизил выплавку стали в марте всего на 1,7%, а вот в странах «остального мира» падение составило 11,25%, что представляет собой наихудший результат с сентября 2009-го. Среднесуточная выплавка стали в мире уменьшилась в марте до 4,744 млн. т, что на 4,7% меньше, чем в феврале. При этом китайские компании увеличили данный показатель на 3,7% по сравнению со средним уровнем января-февраля, а вот совокупное производство в других странах мира упало на 8,4% по сравнению с февралем. Всего в первом квартале объем выплавки в 64 странах составил 442,3 млн. т. Это на 1,3% уступает уровню аналогичного периода годичной давности. Около 52,8% от этого показателя или 233,7 млн. т, согласно данным Worldsteel, пришлось на Китай. Несмотря на спад, вызванный эпидемией коронавируса, китайские компании в первом квартале превысили прошлогодний объем выплавки стали на 1,4% или 3,24 млн. т. Это объясняется тем, что даже во время самого жесткого карантина все китайские металлургические комбинаты продолжали функционировать, причем при среднем уровне загрузки, превышающем 70%. Правда, к началу марта в стране остановилось более 90% электросталеплавильных заводов, но их доля в национальном производстве сравнительно невелика, да и по состоянию на январь их мощности были загружены немногим более чем на 50%. В апреле производство стали в Китае, по оценкам металлургической ассоциации CISA, продолжило увеличиваться, хотя, возможно, на прошлогодний уровень оно не выйдет. Спрос на арматуру, резко обрушившийся в феврале, к концу апреля практически восстановился, но вместо этого обнаружилась слабость в секторе листового проката. Китайский автопром остается в кризисном состоянии, а спрос на китайские товары за рубежом упал вследствие глобального экономического кризиса, вызванного коронавирусом. В принципе, в Китае и в этом году будут вводиться в строй металлургические предприятия. Хотя речь обычно идет о замене устаревших мощностей на новые, на практике это дает рост производства за счет более эффективного использования современного оборудования. Кроме того, эпидемия несколько снизила уровень загрязнения окружающей среды. В Таншане, «металлургической столице КНР», только в середине апреля были введены в действие экологические ограничения, да и то для сравнительно небольшого числа предприятий. Эти факторы будут способствовать расширению выплавки стали в Китае. Но, как ожидается, большее воздействие на отрасль будут оказывать негативные обстоятельства – сужение внутреннего спроса, прежде всего, за счет экспортно ориентированных отраслей, и ухудшение внешнеторгового баланса для китайских металлургов. В то время как Китай вышел из кризиса в конце марта, остальной мир только в него вступил. В результате цены на стальную продукцию в Китае выше, чем за рубежом, спрос на китайский прокат в других странах упал, а китайские компании увеличивают внешние закупки. Помимо Китая, нарастили выплавку стали по итогам первого квартала Турция и Иран. Турецкие металлурги произвели за три месяца 8,98 млн. т металла, на 8,6% больше, чем годом ранее, а иранские превысили прошлогодний показатель сразу на 13,2%, до 6,75 млн. т. Наблюдаемый рост в Турции имеет восстановительный характер. Год назад экономика страны переживала тяжелый кризис, сопровождавшийся падением спроса на стальную продукцию. В начале 2020 г. спад сменился восстановлением, которому, в свою очередь, положила конец эпидемия коронавируса. В апреле большинство турецких мини-заводов временно приостановили выпуск, хотя интегрированные комбинаты сохранили достаточно высокий уровень загрузки. Иран столкнулся с коронавирусом еще в феврале, но эпидемию там в целом удалось удержать под контролем. На производственные показатели национальной металлургической промышленности она почти не повлияла. В Иране продолжают интенсивно вводиться в строй новые предприятия, и этот процесс продолжится в текущем году. Судя по всему, иранские металлурги выполнят задачу, поставленную перед ними еще в первой половине текущего десятилетия, и к 2025 г. доведут совокупные мощности по выплавке стали до 55 млн. т в год. Среди наиболее пострадавших от коронавируса регионов выделяется, безусловно, Евросоюз. Карантин там начали объявлять уже в марте. В том же месяце ArcelorMittal и другие крупные компании приступили к остановке доменных печей вследствие усиливающегося падения спроса. В марте выплавка стали в странах ЕС, включая Великобританию, составила всего 12,03 млн. т, на 20,4% меньше, чем в том же месяце прошлого года. По итогам первого квартала спад достиг 10,0%. При этом единственной страной в регионе, добившейся увеличения производства стали по сравнению с прошлогодними показателями, стала Финляндия. А наибольший спад в марте (более 900 тыс. т) предсказуемо дала Италия. По оценкам региональной металлургической ассоциации Eurofer, в апреле производство стали в Евросоюзе может обвалиться в два раза по сравнению с тем же месяцем прошлого года из-за рухнувшего спроса. Как сообщает Eurofer, количество новых заказов упало на 75%, автомобилестроительные заводы сократили производство в 4-5 раз, а в строительном секторе загрузка мощностей по состоянию на начало второй половины апреля не превышала 40%. Значительный спад произошел в марте и в странах Азии за пределами Китая. В Индии, где в конце марта был введен жесткий карантин, остановились электросталеплавильные заводы, а меткомбинаты снизили загрузку до 30-50%, объем выплавки упал на 13,2% по сравнению с мартом 2019 г. до 8,65 млн. т. В первом квартале в целом индийские металлурги выплавили 27,5 млн. т стали, что на 5,3% меньше, чем год назад. Апрель в этом отношении будет полностью провальным. Только после 20-го числа в экономике и металлургической отрасли страны началось хоть какое-то оживление. Японские компании в марте выплавили около 8,2 млн. т стали, отстав на 9,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Объем выплавки за три месяца составил у них 24,36 млн. т, на 2,4% меньше, чем годом ранее. Но в дальнейшем спад обещает быть очень серьезным. Две ведущие компании страны Nippon Steel и JFE Steel до конца второго квартала остановят четыре доменные печи на двоих, а еще одна будет переведена на минимальную загрузку. Кроме того, вследствие спада в строительстве, автомобиле- и судостроении на 4,8% сократили производство стали в первом квартале корейские предприятия, а более интенсивное использование покупных полуфабрикатов вызвало 14,6%-ное уменьшение выплавки на Тайване. Относительно благополучными по итогам первого квартала выглядели США. За три месяца там было произведено 21,95 млн. т стали, всего на 1,0% меньше, чем годом ранее. Даже в марте спад составил всего 6,0%, до 7,22 млн. т. Но в апреле американские компании начали останавливать мощности, снизив средний уровень загрузки мощностей до уровня осени 2009 г. В России, по данным Worldsteel, в марте было выплавлено 5,85 млн. т стали, на 4,4% меньше, чем годом ранее. Спад в первом квартале составил умеренные 1,0%, до 17,91 млн. т. При этом у российских металлургов есть шанс ограничиться сравнительно небольшими потерями и в апреле. Украинские компании в марте выдали 1,785 млн. т стали, что на 10,3% уступает прошлогодним показателем. Но за три месяца отставание от прошлогоднего графика было незначительным: на 3,4%, до 5,32 млн. т. |
Куда кривая вывезет. Российский и мировой рынок сортового проката с 13 по 20 апреля.

Лом нынче дорог. Мировой рынок металлургического сырья с 10 по 20 апреля.

Нам бы день простоять, да ночь продержаться. Российский и мировой рынок листового проката с 13 по 20 апреля.

Засасывает. Российский и мировой рынок листового проката с 25 марта по 3 апреля.
Очаговая активность. Мировой рынок металлургического сырья с 25 марта по 3 апреля.
За спрос деньги берут. Российский и мировой рынок сортового проката с 23 по 31 марта.Коронавирус и экономический кризис совместными усилиями обрушили мировой рынок стали. За последнюю неделю цены на заготовку и сортовой прокат упали на $25-40 за т до самого низкого уровня с 2016 г. и продолжают снижение. Спрос сократился до минимума. Одни покупатели были вынуждены покинуть рынок из-за карантина, другие выжидают в расчете на дальнейшее удешевление. При этом обстановка в мире продолжает ухудшаться. На этом фоне российский рынок пока выглядит более-менее устойчивым. Режим самоизоляции, объявленный более чем в тридцати регионах (на утро 31 марта), пока не затрагивает реальный сектор экономики. Стройки, как правило, продолжаются, соответственно, сохраняется спрос на стальную продукцию. Металлургические компании объявили о повышении цен на апрель в соответствии со снижением курса рубля в предыдущем месяце. Иного объяснения у них уже нет, ведь экспортный паритет вследствие обвала на внешних рынках находится уже заметно ниже внутренних котировок. Строительный сектор в России действительно пока не понес существенных потерь из-за коронавируса. Две крупнейшие девелоперские компании включены в перечень системообразующих и поэтому обязаны поддерживать производство непрерывного цикла, а Минстрой предлагает расширить их список до более двадцати. Менее крупным предприятиям обещают государственную поддержку. При этом строительство может стать одним из основных источников восстановления экономического роста, когда эпидемическая обстановка улучшится. В то же время, полного иммунитета отрасль все-таки не имеет. Уже в скором будущем может значительно сократиться платежеспособный спрос на жилье, крайне туманными выглядят перспективы в секторе коммерческой недвижимости. Очевидно, очень плохо будет в этом году с частной застройкой. К тому же, нельзя полностью исключить риск перехода в некоторых регионах к более жесткому карантину, как это сейчас происходит в Казахстане, где в Алматы и Нур-Султане приостанавливаются стройки и временно закрываются металлобазы. Вся эта тревожная неопределенность, безусловно, оказывает давление на рынок. Спрос в принципе есть, но дистрибьюторским компаниям, успешно поднявшим котировки на стальную продукцию в первой половине марта на волне девальвации рубля, крайне сложно продолжить движение этим курсом. В Москве и области арматура А500С размером 12 мм, как правило, продается дешевле 35 тыс. руб. за т с НДС. В прайс-листах котировки в целом растут, но медленно, и варьируются от менее 35 тыс. до более 36,5 тыс. руб. за т. При этом основные производители установили на апрель цены на арматуру А500С размером 12 мм на уровне не ниже 36 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, что на 3 тыс. руб. за т превышает мартовские показатели. На 2,5-3 тыс. руб. за т подорожал на заводах и фасонный прокат. Так, уголок средних размеров предлагается предприятиями, в среднем, по 42,5 тыс. руб. за т CPT Москва, а швеллер № 12 котируется на уровне порядка 46 тыс. руб. за т. Эти цены также превышают текущий уровень спотового рынка. ![]() Соотношение спроса и предложения между тем смещается в сторону избытка. Ряд заводов расширили производство арматуры и фасона в марте и предварительно планируют, как минимум, сохранение загрузки в апреле. Между тем внутренний спрос несмотря на начало весны выглядит неустойчивым, особенно, в среднесрочной перспективе, а на экспортные поставки сейчас сложно рассчитывать. Не исключено, что российским металлургическим компаниям уже в ближайшее время придется сокращать объемы выпуска. Металлолом приобретается многими предприятиями по ценам, близким к 13 тыс. руб. за т без НДС и стоимости доставки при отгрузке из промышленных областей Центра и Поволжья. Судя по всему, дорожать он не будет, учитывая тот обвал, что происходит за рубежом. Так что, у металлургов в случае понижения есть некоторое пространство для маневра. По сути, единственный, хотя и очень веский довод в пользу удержания объявленных на апрель заводских котировок на сортовой прокат – это курс рубля. Отечественная валюта реально подешевела примерно на 20% по отношению к доллару. В последнюю неделю она стабилизировалась немного ниже рубежа 80 руб. за доллар, но рыночная обстановка остается волатильной, неустойчивой и непредсказуемой. Очень слаба нефть, стоимость которой по-прежнему оказывает сильное влияние на рублевые котировки. Поэтому велика вероятность, что металлургические компании несмотря на непростую ситуацию на российском рынке сортового и фасонного проката в ближайшее время не пойдут на существенные ценовые уступки, что бы ни происходило за рубежом. Происходят же там весьма неприятные события. В отличие от России, многие страны ввели до 10-20 апреля карантин по самому жесткому варианту, с закрытием промышленных предприятий и строек, поэтому спрос на стальную продукцию там просто отсутствует как класс. Ближневосточные страны переживают шок от рухнувших цен на нефть. Китай, правда, справился с эпидемией и запустил практически всю свою промышленность, но в одиночку он мировой рынок не вытянет. Наоборот, экономика страны сама оказалась под ударом из-за опасности резкого падения товарного экспорта. В Турции падение цен на металлолом во второй половине марта спровоцировало обвал на рынке арматуры. Внутренние котировки на эту продукцию впервые с октября прошлого года опустились ниже отметки $400 за т EXW без НДС, а некоторые компании осуществляют продажи менее чем по $390 за т. Правительство старается поддержать строительный сектор, но многие стройки приостановлены. Несколько металлургических предприятий объявили о прекращении производства с 23-25 марта на срок от двух недель до трех месяцев, остальные работают со сниженной загрузкой и минимумом персонала. Турецкие трейдеры жалуются на отсутствие спроса на арматуру и катанку за рубежом. Одни заказы отменены, другие перенесены на более поздний срок. В конце марта поставки в США и Сингапур осуществлялись по $390-395 за т FOB, но новые встречные предложения поступают по $375 за т и ниже. Дна у этого спада пока не прощупывается. Некоторые экспортеры опасаются удешевления арматуры до $350 за т FOB в апреле. Пока сохраняется строительная активность в Германии, Швеции, Польше и ряде других стран Северной и Восточной Европы. Но после отправки в эти страны ряда партий сортового проката квоты будут полностью заполнены, и рынок закроется до июля. В Италии и Испании нет ни предложения стальной продукции, ни спроса на него. Экспортерам заготовки из СНГ в последнюю неделю удавалось совершать единичные сделки, но цены при этом упали до $335-340 за т FOB, а в апреле могут оказаться еще ниже. Большинство ближневосточных прокатчиков находятся вне рынка. В Юго-Восточной Азии границы ряда стран закрыты. Чуть ли не единственным покупателем в регионе остается Китай. Местные металлурги постепенно восстанавливают электросталеплавильное производство, но спрос на импортный прокат сохраняется благодаря выгодным ценам. В конце марта заготовка приобреталась китайскими компаниями по $380-390 за т CFR. Из-за карантина на дальневосточном рынке пока отсутствуют индийские компании, во второй половине марта отправившие в Китай несколько партий полуфабрикатов по низким ценам, но в ближайшие дни могут возобновиться поставки из Ирана, где 4 апреля заканчиваются новогодние каникулы (по местному календарю Новый год в Иране празднуют 21 марта). В самом Китае стоимость арматуры в последнее время немного понизилась. Строительная отрасль еще не вернулась к докризисным показателям, а процесс пополнения запасов после простоев уже завершился. Впрочем, пока сохраняется комфортная разница между внутренними и импортными ценами, китайские прокатчики будут приобретать заготовку за рубежом. В первой половине апреля карантин и вызванные им производственные и транспортные ограничения должны достигнуть пика. И хорошо, если к середине месяца распространение удастся замедлить и за счет этого снять экономику с паузы. Но так или иначе, в ближайшие две недели спрос на стальную продукцию на мировом рынке будет минимальным. В России все будет зависеть от соблюдения режима самоизоляции. Пока не возникнет необходимости останавливать стройки и предприятия, внутренний рынок сохранит какую-никакую стабильность. |
Цены треснули. Российский и мировой рынок листового проката с 17 по 27 марта.

Цены треснули. Российский и мировой рынок листового проката с 17 по 27 марта.

Эхо прошедшего роста.

И камня на камне не останется! Российский и мировой рынок сортового проката с 16 по 24 марта.

На нет и спроса нет. Российский и мировой рынок сортового проката с 10 по 18 марта.
Биржевой кризис и эпидемия коронавируса — под этим двойным ударом мировая экономика уходит во все более крутое пике. В России ранее основными проблемами выступали обвал цен на нефть и ослабление курса рубля, но теперь на первый план выходят карантинные мероприятия по профилактике коронавируса. Ситуация меняется стремительно, каждый день приносит новые события. И пока что все идет в сторону ухудшения общей обстановки.
Рынок стали в России и мире пока проявляет относительную устойчивость. Котировки на стальную продукцию в большинстве регионов не падают либо снизились в минимальной степени. Российские компании подняли цены, компенсируя падение рубля. Однако рынок в нашей стране и за рубежом замирает из-за резкого сужения спроса. В этой ситуации уменьшать стоимость стальной продукции становится бесполезным. В ближайшее время все будет упираться в наличие или отсутствие покупателей.
Как говорил Кузьма Прутков, если кобылу щелкнуть по носу, она махнет хвостом. А если на бирже опускается курс рубля по отношению к доллару, то поднимаются рублевые котировки на стальную продукцию. И металлургические компании, и дистрибьюторы в этом смысле сработали оперативно. На прошлой неделе ведущие производители объявили об увеличении стоимости арматуры А500С размером 12 мм до 34,5-35,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Подъем в пределах 2,5-7 тыс. руб. за т ожидается и в отношении различных категорий фасонного проката.
Соответствующим образом действовали большинство дистрибьюторов, которые тоже внесли изменения в свои прайс-листы. В Москве стоимость арматуры А500С размером 12 мм, как правило, указывается в интервале 36-37 тыс. руб. за т с НДС. При этом некоторые компании, которые слишком поторопились с подъемом до 37,5 тыс. руб. за т и более, в последние дни сбавили цены до более разумного уровня. В реальных сделках стоимость арматуры приблизилась к отметке 35 тыс. руб. за т и, судя по всему, в дальнейшем будет подниматься и дальше. Ни нефть, ни рубль в ближайшем будущем определенно существенно подниматься не будут.
Однако дальнейшие перспективы российского рынка сортового проката выглядят весьма тревожными. В данный конкретный момент карантинные меры еще не коснулись ни строек, ни промышленных предприятий, но через несколько дней режим может ужесточиться. Да и в любом случае коронавирус уже нанес большой ущерб туристической отрасли и индустрии развлечений. На очереди — торговля и малый бизнес. Это означает разорение предпринимателей, рост безработицы и резкое проседание платежеспособного спроса на товары длительного пользования и жилье.
Тем более, что ослабление курса рубля может вызвать повышение ставок по ипотечным кредитам, как бы ни заявляло правительство о приверженности обратному. Кроме того, могут подняться цены и на недвижимость с понятными последствиями для спроса на нее. Борьба с коронавирусом потребует чрезвычайных расходов от государства, а в условиях удешевления нефти и снижения бюджетных доходов сложно рассчитывать на какие-либо широкомасштабные меры по стимулированию экономического роста. Будет хорошо, если удастся смягчить ущерб, уже нанесенный ряду отраслей.
В ближайшей перспективе рынок ждет дальнейшее падение деловой активности и сокращение спроса на стальную продукцию. Это вряд ли приведет к обвалу цен на прокат, так как его удешевление мало поможет в осуществлении продаж. Но, как в феврале в Китае, обострит проблему избыточных складских запасов. Этот фактор, очевидно, будет ограничивать рост заводских цен. К тому же, на отечественном рынке пока нет недостатка в металлоломе, который за последний месяц заметно подешевел. Некоторые заводы покупают его по 13-13,5 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа и пока не собираются увеличивать его стоимость.
До последнего времени ряд российских предприятий указывали на возможность внешней альтернативы, увязывая внутренние цены на арматуру и фасон с экспортным паритетом. Но ситуация на мировом рынке тоже ухудшается. Котировки на стальную продукцию проседают весьма медленно и находятся пока что на относительно высоком уровне (особенно, если считать в рублевом эквиваленте), но спрос просто пересыхает.
С начала второй декады марта продажи российской заготовки, в основном, осуществлялись малыми партиями в страны Африки и Латинской Америки. Традиционные покупатели в Турции, Саудовской Аравии и странах Северной Африки находятся вне рынка. Предложения экспортеров на уровне $380-390 за т FOB не вызывают особого интереса у покупателей. Предполагается, что новые сделки будут заключаться из расчета $370 за т FOB или менее.
В Турции подешевел металлолом, а уровень активности в национальном строительном секторе низкий. Местные компании постепенно сбавляют внутренние и экспортные котировки на арматуру, рассчитывая, в частности, возобновить поставки в Юго-Восточную Азию. Европейский рынок с начала текущей недели практически замер. Количество заболевших в Италии, Испании, Германии, других странах Западной Европы быстро увеличивается, так что карантинные меры принимают все более жесткий характер. В Италии и Германии приостановили работу несколько мини-заводов. Вероятно, число простаивающих предприятий в ближайшее время возрастет. Пока обстановка в регионе хоть как-то не нормализуется, спрос на стальную продукцию там будет минимальным.
На азиатском рынке объем предложения заготовки снова увеличился за счет поставок из Южной Кореи, где упало собственное производство сортового проката. При этом Филиппины, ведущий покупатель полуфабрикатов в регионе, фактически приостановили закупки из-за карантина. Правда, импорт заготовки возобновили китайские компании, но их запросы не превышают $405-410 за т CFR. Российская продукция предлагается по $415-420 за т CFR, но эти цены имеют, по большей части, номинальный характер. Японская Tokyo Steel Manufacturing обрушила апрельские котировки на весь свой сортамент на 5-9 тыс. иен ($47-84) за т, что воспринято рынком как крайне негативный сигнал. Правда, он относится, прежде всего, к пораженной кризисом Японии, но экономическая ситуация выглядит неблагоприятной по всему региону.
Только в Китае, в основном, справившемся с эпидемией, стальная продукция идет вверх. На Шанхайской фьючерсной бирже котировки на арматуру достигли максимальной отметки с конца января. Рост, хотя и менее выраженный, наблюдается и на споте. По данным консалтинговой компании Mysteel, по состоянию на 16 марта в стране функционировали 74,5% строек, причем за неделю этот показатель вырос на 18,2 п.п. Простои наблюдаются, в основном, в провинции Хубэй, которая еще не выведена из карантина.
Пример Китая показывает, что коронавирус можно победить. Но для этого нужно время. Возможно, в России карантинные меры уложатся в несколько недель. Ситуация в Западной Европе гораздо более тревожная. Поэтому спрос на стальную продукцию в России и мире в ближайшие месяцы будет ограниченным. Вероятно, металлургам в ответ придется сокращать выпуск.
Нетвердые цены. Российский и мировой рынок листового проката с 10 по 18 марта.

Без паники на Титанике! Российский и мировой рынок сортового проката с 1 по 11 марта.

Грохот падения. Российский и мировой рынок листового проката с 4 по 12 марта.

Желания, возможности и объективные обстоятельства. Российский и мировой рынок сортового проката с 25 февраля по 6 марта.На улице — весна, в Европе — коронавирус, а в России — ослабление рубля и попытка металлургических компаний поднять котировки на стальную продукцию. Такая непростая у нас сейчас складывается обстановка. Производители настроены очень решительно. Дистрибьюторы поддаются их давлению и, в свою очередь, стараются подтягивать вверх котировки в прайс-листах. Однако воспримет ли подорожание рынок, большой вопрос. Спрос на прокат со стороны строительной отрасли остается сравнительно невысоким, а надежд на его активизацию в ближайшем будущем мало. Между тем, проблема избытка предложения немного снизила свою остроту, но не снята с повестки дня. За рубежом тоже все неоднозначно. Руководство ФРС США пообещало поддержать экономику снижением процентных ставок. Это способствовало развороту бирж, где котировки идут вверх второй день подряд. Но, в то же время, бои в Сирии подрывают устойчивость турецкой экономики. Там снова понижаются металлолом, заготовка и арматура. Коронавирус распространяется по Европе и Южной Корее, что создает угрозу для промышленности этих регионов. Российские металлургические компании заняли жесткие позиции. Котировки на март для арматуры А500С размером 12 мм установлены на отметке 33 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Февраль и январь в сторону понижения не пересматриваются. При этом объем предложения данной продукции действительно уменьшился благодаря ремонту доменной печи на «Тула-Стали» и другим факторам. Некоторые предприятия планируют на текущий месяц сокращение выпуска арматуры, заменяя ее другими видами продукции. В то же время, вариантов у металлургов не так уж много — товарная заготовка и мелкий фасон, который тоже может вскоре оказаться в избытке на отечественном рынке. По крайней мере, попытки сбавить заводские цены на уголок малых и средних размеров уже есть. Впрочем, пока что основные производители котировки на фасонный прокат не пересматривали. Нет изменений и на споте. В прайс-листах дистрибьюторов в Москве эти позиции после повышения в середине февраля практически перестали меняться. Данный сектор рынка выглядит на данный момент относительно сбалансированным, хотя не факт, что равновесие сохранится надолго. Более сложная ситуация сложилась с арматурой. В отношении спроса изменений, по большому счету, нет. Росстат по итогам января сообщает об увеличении объемов ипотечного кредитования на 19,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, но количество выданных кредитов уменьшилось на 0,4%. Жилье в стране стало заметно дороже, и это неизбежно сужает спрос, как бы ни пытались власти понизить еще на пару десятков базовых пунктов процентные ставки по ипотеке. В правительстве продолжают активно обсуждать меры, направленные на снижение затрат девелоперов, но конкретных решений пока нет. А счетчик, между тем, тикает. Эксперты предупреждают, что после сдачи объектов, финансируемых по старой схеме, количество новостроек может упасть в разы. Металлотрейдеры в Москве, следуя за металлургами, за последние две недели, в среднем, подняли котировки на арматуру А500С размером 12 мм в прайс-листах более чем на 1 тыс. руб. за т. Некоторые компании предлагают эту продукцию по 33,5 тыс. руб. за т и более, без учета скидок. Однако при заключении реальных сделок цены пока не слишком оторвались от отметки 32 тыс. руб. за т, а на крупных тендерах конечные потребители могут рассчитывать и на более выгодные условия. В принципе, стоимость стальной продукции поднимается, но перспектив для стремительного роста пока не видно. ![]() А могут ли тогда заводские цены, наоборот, пойти вниз, например, хотя бы до 31,5-32 тыс. руб. за т CPT? Сейчас для металлургических компаний такой вариант неприемлемый. Металлолом подешевел в феврале, но быстро сбросить его еще дальше вниз пока не получается. Курс рубля опустился до минимальной отметки за последние полгода, а многие «эксперты», нагнетая страсти, предрекают его падение до 70 за доллар, что вообще-то маловероятно. Тем не менее, и при нынешнем соотношении стоимость арматуры в России лишь незначительно превышает заготовку за рубежом. Однако ситуация сейчас неустойчивая, она быстро меняется. Избыточные запасы арматуры в сбытовой сети никуда не делись, они просто перестали пока накапливаться. А что дальше? Хорошо, если с приходом настоящей весенней погоды видимый спрос в отечественной строительной отрасли пойдет в рост, что даст возможность заработать и металлургам, и дистрибьюторам. Но какова вероятность такого шага? Настоящей зимы в Центральной России в этом году, по сути, не было. Значит, стройки функционировали. Поэтому эффекта «высокого сезона» в этом году не будет вообще либо его влияние будет достаточно слабым. Стимулирующие меры, к которым когда-нибудь, придет правительство, так быстро не сработают. Второй вопрос — как долго металлурги смогут ограничивать производство арматуры? Мелкий фасон только сейчас выглядит более привлекательной альтернативой. Этот рынок довольно узкий, и переполниться он может быстро. Метизная промышленность и рынок проволоки и крепежа не в состоянии принять «лишние» объемы стальной продукции. Поэтому единственной отдушиной для российских компаний представляется экспорт. А здесь надо смотреть, как идут дела в Турции и Китае. Турецкая экономика в конце прошлого года начала постепенно выходить из кризиса. Этой весной прогнозировалось оживление. Но военные действия в Сирии, куда влезли турки, приводят к нарастанию внутриполитической напряженности и отрицательно влияют на деловой климат. Многие местные компании выжидают и приостановили закупки стальной продукции. Курс лиры по отношению к доллару постоянно опускался в последние несколько недель, хотя в первые дни марта совершил небольшой отскок. В стране понизились котировки на металлолом, а арматура подешевела в долларовом эквиваленте. Турецкие компании предлагают ее на экспорт по $440-450 за т FOB, но спроса на таких условиях нет, а встречные предложения поступают, максимум, по $430 за т. Выжидательную политику проводят потребители стальной продукции и полуфабрикатов в других странах Ближнего Востока. Российские компании, как правило, предлагают заготовку по апрельским контрактам более чем по $400 за т FOB, но эти условия не устраивают покупателей, которые требуют понижения, как минимум, до $380-385 за т FOB. Обстановка весьма нервозная, и вероятность спада достаточно велика. Вспышка коронавируса в Италии, по данным местных источников, пока не повлияла на национальную металлургическую промышленность. Стройки продолжают работать. Однако европейским производителям сортового проката не удается повысить котировки на свою продукцию несмотря на подорожание металлолома в марте. Спрос низкий, а в дальнейшем может сократиться еще сильнее, если в регионе потребуется ввести жесткие карантинные меры. Такая же напряженная обстановка сложилась и в странах Восточной Азии, где новой горячей точкой стала Южная Корея. Кроме того, еще в феврале дешевые полуфабрикаты начали предлагать за рубеж японские компании. Поставки из Ирана, где также вспыхнула эпидемия, тем временем, пока приостановились, что помогает удерживать котировки от провала. В целом заготовка в Юго-Восточной Азии слегка подешевела по сравнению с концом февраля, но цены на нее не опускаются ниже $410 за т CFR. В Китае постепенно возобновляется промышленное производство. Со строительным сектором сложнее, но к середине марта ожидается выход на 70%-ную загрузку мощностей. В последние дни котировки на стальную продукцию на Шанхайской фьючерсной бирже подскочили, так как от правительства КНР ждут принятия мощных мер по стимулированию экономики. Однако на споте цены упали до минимальной отметки почти за три года, поскольку металлотрейдеры начали интенсивную распродажу скопившихся у них за февраль запасов — благо, нашлось уже, кому продавать. Впрочем, на экспорте китайский сортовой прокат не падает, а даже слегка подорожал по сравнению с началом второй половины прошедшего месяца. В целом получается, что надо пока выжидать и наблюдать за развитием событий в Сирии и Турции, в европейских странах и в Южной Корее. С начала марта курсы акций на биржах и цены на нефть поднялись, так что настроения участников рынка перестали быть откровенно паническими. Но через несколько дней все может опять поменяться. Вполне вероятно, что к середине марта станет более-менее ясно и с возможностью подъема на российском рынке сортового проката. Он состоится, если ситуация в горячих точках за рубежом не выйдет из-под контроля. |
Итоги февраля на мировом рынке стали.
Без руля и без ветрил. Мировой рынок металлургического сырья с 27 февраля по 6 марта.

Две цены. Российский и мировой рынок листового проката с 26 февраля по 6 марта.
Российский рынок листового проката продолжает лихорадить, и коронавирус здесь совершенно не при чем. Металлургические комбинаты пытаются продвинуть более высокие цены на штрипс для производства сварных труб, но для отдельных заводов делаются существенные скидки. Более того, именно сниженные котировки являются ориентиром как для трубников, так и для металлотрейдеров. Стоимость листа между тем остается весьма значительной несмотря на отказ производителей от ранее запланированного повышения в марте. Рекордный разрыв между листовой продукцией и рулонами тоже не придает рынку стабильности. Между тем, экспортные котировки на отечественный горячекатаный прокат медленно понижаются. В Китае восстанавливается потребление стальной продукции, но избыточные запасы оказывают все большее давление на мировой рынок. Горячекатаные рулоны китайского производства, в частности, начинают проникать на Ближний Восток. В Европе приостановился рост, а распространение коронавируса создает все больше рисков для региональной экономики. Что в этой кутерьме остается постоянным, так это видимый спрос на российском спотовом рынке. Он сравнительно низкий, причем по всем товарным группам без исключения. У потребителей не хватает денег, и это, очевидно, связано не только с затруднениями при получении банковского финансирования из-за длительных и сложных процедур подачи документов для рассмотрения в кредитных комитетах, но с общим падением рентабельности малого и среднего бизнеса. Конкуренция в экономике приняла разрушительный характер, и рецептов лечения этой болезни пока нет. В силу этой очень веской причины дистрибьюторам сложно поднимать цены на стальную продукцию. Котировки на горячекатаный прокат толщиной 4 мм в прайс-листах уже почти у всех ведущих компаний в Москве превысили 43 тыс. руб. за т с НДС, а некоторые поставщики довели их до 44 тыс. руб. за т и выше, но реальные сделки пока что едва дотягивают до отметки 42,5 тыс. руб. за т. Причем перспектив для ускорения роста пока не просматривается. Несмотря на ограниченный объем предложения металлотрейдеры не ощущают дефицита листовой продукции. У многих еще есть запасы проката, приобретенного в конце прошлого года по тогдашним относительно низким ценам. В итоге металлургическим компаниям пришлось отказаться от намеченного на март подъема. Стоимость горячекатаного листа толщиной 4-10 мм опускается обратно в интервал 42-43 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС с тяготением к низшей границе. Очевидно, аналогичным образом будут скорректированы цены на холоднокатаный прокат и толстолистовую сталь. В то же время, в секторе проката с покрытиями наблюдается рост. Ремонты на линиях цинкования меткомбинатов и недавний выход из строя стана холодной прокатки в Магнитогорске, а также благоприятная внешняя конъюнктура помогли убрать с рынка избыток продукции. И хотя активность в строительном секторе достаточно умеренная, потребители приступили к закупкам, справедливо опасаясь, что в дальнейшем стальная продукция обойдется им дороже. Дистрибьюторы, со своей стороны, видят, что в марте оцинкованная сталь Z100-120 толщиной 0,45 мм будет обходиться им в 55-55,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, и соответственно поднимают котировки, чтобы сохранить маржу. ![]() Здесь дела идут вполне понятно и предсказуемо, но на рынке сварных труб общего назначения завязывается очень тугой узел. Металлургические комбинаты официально предлагают штрипс трубникам по январским и февральским контрактам примерно по 39 тыс. руб. за т CPT. Однако из этого правила находится множество исключений. Прежде всего, роль «призрачной угрозы» играет «АрселорМиттал Темиртау». На комбинате восстановилась работа конвертерного цеха, на март намечено расширение выплавки стали. Правда, предприятие по-прежнему имеет серьезные ограничения по сортаменту, которые, в лучшем случае, удастся преодолеть к маю-июню. Оно перегружено старыми заказами, которые надо будет выполнять не менее двух-трех месяцев. Тем не менее, ряд трубных заводов в последнее время получили или договорились о получении казахстанского штрипса по 35 тыс. руб. за т CPT, а то и дешевле. Некоторым трубным предприятиям доступен и российский лист по 35-35,5 тыс. руб. за т, например, по давальческой схеме. Крупные независимые производители труб ожесточенно конкурируют друг с другом и «Северсталью», сбивая цены. Минимальный уровень заводских котировок на круглые и профильные трубы с толщиной стенки 3-4 мм снова опустился до около 35,5 тыс. руб. за т EXW с НДС. Удешевление этой продукции наблюдается и на споте. При этом конечное потребление остается, как правило, ограниченным, так что опять развернуть рынок в сторону повышения будет непросто. Разрыв между листом и штрипсом, таким образом, достиг беспрецедентных 7 тыс. руб. за т. При таком раскладе некоторые дистрибьюторы могут приобретать рулоны для самостоятельной порезки. Однако и сократить разницу проблематично. Металлургические компании пока не видят причин для существенного удешевления листа, но и не могут продавить увеличение котировок при поставках своей продукции трубникам. Без заметного расширения внутреннего спроса на листовой прокат и трубы разрешить это противоречие, скорее всего, не получится. Разница между российскими и экспортными котировками на горячекатаный прокат между тем сузилась вследствие ослабления рубля. Впрочем, при нынешнем курсе она превышает $50 за т. Отечественным металлургическим компаниям в последнее время приходится постепенно опускать стоимость своей продукции за рубежом из-за неблагоприятных тенденций на основных рынках сбыта и ужесточения конкуренции со стороны китайских производителей. К началу марта котировки на российские рулоны уменьшились до около $465-470 за т FOB, а в дальнейшем, вероятно, продолжат снижение. В Азии стоимость горячекатаного проката последовательно снижается. Индийские и российские компании находятся вне этого рынка, но поставщики из Китая, Японии, Тайваня и Кореи постоянно сбавляют котировки. Так, во Вьетнаме китайские рулоны толщиной от 3 мм предлагаются примерно по $470 за т CFR. Японская и корейская продукция опустилась до $485 за т CFR и менее, хотя официальные предложения ведущих производителей на второй квартал превышают $520 за т CFR. В Китае внутренний спрос на стальную продукцию постепенно восстанавливается. По данным местного издания «Shanghai Metals Market» (SMM), к началу марта на свои рабочие места вернулись 30-70% иногородних сотрудников. Порядка 80-90% промышленных предприятий за пределами провинции Хубэй возобновили работу. Однако металлургические компании лишь в незначительной степени сократили выпуск горячекатаного проката. Из-за этого у предприятий и трейдеров накопились значительные излишки, которые, в частности, отправляются за рубеж. В последнюю неделю значительные объемы дешевой азиатской продукции появились на рынках Ближнего Востока и Европы. В частности, в странах Персидского залива японские и китайские горячекатаные рулоны котируются на уровне $485-490 за т CFR, а некоторые китайские трейдеры готовы давать и более существенные скидки. Такая же продукция и по тем же ценам предлагаются в Турции. Европейские компании в начале марта сообщали о японском и тайваньском горячекатаном прокате по 460-465 евро за т EXW. Индийские металлурги тоже хотят вернуться на арабский и европейский рынки, но их продукция дороже и не пользуется особым спросом. Конкуренция со стороны азиатских поставщиков вынудила турецких металлургов сбавить свои экспортные котировки от около $500 за т FOB в конце февраля до примерно $490 за т FOB в начале марта. Внутренний спрос в Турции до недавнего времени был достаточно высоким, так что местные производители потихоньку двигали цены вверх, но из-за обострения в Сирии деловая активность значительно упала. Европейские металлургические компании не прекращают попытки подъема своих котировок на листовой прокат. По их сведениям, коронавирус пока не оказал никакого воздействия на региональную промышленность. А вот падение курсов акций в конце февраля и растущие опасения по поводу экономического спада в Германии, Бенилюксе и Северной Италии заметно влияют на ожидания потребителей. Некоторые производители при заключении реальных сделок готовы предоставлять скидки в размере до 20 евро за т по отношению к официальным ценам. Региональные контрасты в Европе снова усиливаются. В Германии горячекатаный прокат по-прежнему предлагается по базовой цене 480-490 евро за т EXW, но в Италии котировки опустились до 435-450 евро за т. Ранее европейские металлурги не испытывали существенной конкуренции со стороны импорта, но теперь она появляется благодаря предложениям из Азии. Впрочем, производители надеются на то, что Европейская комиссия ужесточит ограничения на импорт стальной продукции в ЕС, в частности, введет страновые квоты на горячекатаные рулоны или установит лимит в 20% для каждого отдельного поставщика. Так или иначе, обстановка на мировом рынке стали выглядит напряженной. Скорее всего, конкуренция со стороны азиатских компаний будет усиливаться. Не исключено, что коронавирус еще больше ослабит деловую активность в западных странах, тогда цены на стальную продукцию пойдут резко вниз. Но и более благоприятные варианты обещают лишь примерную стабилизацию на нынешнем уровне. |
Шатание основ. Российский и мировой рынок листового проката с 12 по 26 февраля.

Еще ничего не случилось. Итоги мировой металлургической промышленности.
Противоречия и неоднозначности. Российский и мировой рынок сортового проката с 17 по 27 февраля.

Как все оживились! Российский и мировой рынок сортового проката с 12 по 18 февраля.

Инерциальные системы ценообразования. Российский и мировой рынок листового проката с 5 по 14 февраля.

Вьюга. Российский и мировой рынок сортового проката с 3 по 14 февраля.

Ростки надежды. Мировой рынок металлургического сырья с 6 по 16 февраля.

Падение с оглядкой. Российский и мировой рынок сортового проката с 1 по 9 февраля

Ухнули. Российский и мировой рынок листового проката с 1 по 9 февраля

Начинаем считать потери. Мировой рынок металлургического сырья с 1 по 9 февраля

Противоречивые итоги 2019 в мировой металлургии.

Цены не ждут. Российский и мировой рынок листового проката с 22 по 30 января.

Все смешалось в нашем доме. Российский и мировой рынок сортового проката с 20 по 30 января.

Болото. Российский и мировой рынок листового проката с 13 по 26 января

Больные цены. Мировой рынок металлургического сырья с 16 по 26 января

Зимой жары не бывает. Российский и мировой рынок сортового проката с 12 по 22 января

Все смешалось в нашем доме. Российский и мировой рынок сортового проката с 20 по 30 января.Обстановка на российском рынке арматуры становится все более турбулентной. Многие (но не все!) металлургические компании объявили о повышении цен на эту продукцию в феврале, хотя даже январские котировки выглядят в настоящее время завышенными. Перемены в правительстве открывают неплохие перспективы для строительной отрасли, но реально рынок заметит готовящиеся изменения не раньше, чем через несколько месяцев или даже в 2021 г., а пока что видимый спрос на прокат строительного назначения остается невысоким и росту цен никак не способствующим. По сути, единственным оправданием для производителей является увеличение сырьевых затрат на металлолом и железную руду. Указывать на благоприятную конъюнктуру на внешних рынках как причину для роста цен в России уже нельзя. Экспортные котировки на российскую заготовку пошли на понижение, а тревожные новости из Китая могут привести к обвалу на мировом рынке стали в феврале. Обновление персонального состава российского правительства действительно выглядит хорошей новостью для отечественной строительной отрасли. Назначение главных строителей Москвы и Казани Марата Хуснуллина и Ирека Файзуллина на должности соответственно вице-премьера и первого заместителя министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ открывает возможности для распространения успешной практики этих регионов на всю Россию. По крайней мере, первые инициативы Марата Хуснуллина заключаются в выведении на общегосударственный уровень программ реновации жилья с направлением на эти цели федеральных средств, упрощении регулирования и кардинальном изменении подхода к ценообразованию в строительстве. Одно из первых распоряжений нового правительства направлено на трансформацию делового климата, где, в частности, поручается ускорить и упросить процедуры подключения новостроек к электрическим и коммунальным сетям. Наконец, на базе компании «Стройпроектхолдинг» Аркадия Ротенберга и госкорпорации развития ВЭБ.РФ, по данным РБК, создается совместное предприятие, которое станет крупнейшим подрядчиком при проведении инфраструктурного строительства в рамках нацпроектов. Очевидно, в текущем году можно рассчитывать на некоторый рост инфраструктурного строительства, а также расширение спроса на недорогое жилье благодаря увеличению материнского капитала и дальнейшему снижению ставки ипотечного кредитования. В то же время, повышение цен на недвижимость, связанное с переходом на проектный принцип финансирования, будет сдерживать спрос в более высоких ценовых сегментах. Впрочем, об этом можно будет говорить, наверное, не раньше второго полугодия. Пока что видимое потребление проката строительного назначения достаточно скромное, хотя, по отзывам металлотрейдеров, превышает уровень аналогичного периода прошлого года. Возможно, здесь сыграла свою роль погода. Либо строительные компании, в прошлом году форсировавшие строительство объектов по старой долевой схеме, сейчас занимаются их достройкой. Но, в любом случае, дистрибьюторские компании заявляют, что рынок категорически не готов к повышению цен на арматуру и фасонный прокат. Во второй половине января средний уровень спотовых котировок на арматуру в Москве медленно движется вниз. В начале текущей недели некоторые компании вновь минимально откорректировали цены в своих предложениях. Средний уровень для продукции А500С размером 12 мм в прайс-листах все ближе подходит к отметке 33 тыс. руб. за т с НДС, а реальные сделки могут осуществляться по 32 тыс. руб. за т или даже несколько ниже. В секторе фасонного проката общий вектор направлен, скорее, вверх, но изменения совершенно минимальные. ![]() Эта устойчивость никак не соответствует деятельности металлургических компаний, которые с конца прошлого года постоянно жалуются на непрерывное удорожание металлолома и высокие затраты на железную руду. Январские цены на арматуру А500С размером 12 мм варьируются в интервале 33-34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а предложения на февраль от ряда производителей поступают уже на уровне 35-35,5 тыс. руб. за т. Однако подобные котировки представляются сильно завышенными. Производство арматуры в России выглядит избыточным. По данным заводов, в текущем месяце следует ожидать существенного прироста по сравнению с декабрем, тогда как видимый спрос не претерпел существенных изменений. Более того, февраль может оказаться более холодным и снежным, чем январь, что может привести к сужению объемов потребления. В этой ситуации вполне естественно, что не все ведущие производители поддерживают февральское подорожание арматуры. Так что относительно недорогая продукция на рынке будет даже в условиях сокращения поставок из ДНР. Пожалуй, металлотрейдеры могут ставить вопрос и о пересмотре январских цен на арматуру и фасонный прокат малых и средних размеров. По крайней мере, именно такую тенденцию задает сейчас мировой рынок, где повышение, продолжавшееся в течение всего четвертого квартала прошлого года и завершившееся стабилизацией в первой половине января, теперь сменяется спадом. Металлолом в Турции подешевел более чем на $20 за последние две недели при низком спросе, а без этой подпорки обвалились котировки на арматуру. Стоимость этой продукции на внутреннем рынке и при экспорте уменьшилась до около $425-430 за т EXW/FOB, что на $15-20 за т ниже, чем в первой половине января. Хотя турецкий строительный сектор понемногу восстанавливался, прошлогоднее падение было слишком глубоким, так что спрос недостаточный даже для поддержания цен. Спад в Турции спровоцировал удешевление заготовки по всему региону. Тем более, что Египет сейчас вне рынка, поскольку местные прокатчики прекратили закупки вследствие слишком высоких защитных пошлин, а в странах Персидского залива спросом пользуется, по большей части, местная либо индийская продукция. Объем продаж полуфабрикатов из СНГ в последнее время низкий. Цены по февральским и мартовским контрактам номинально находятся в интервале $390-395 за т FOB, но встречные предложения от покупателей в Северной Африке поступают по $385 за т FOB и менее. Потребители ожидают дальнейшего понижения и поэтому не спешат с новыми закупками. Активность в Восточной Азии упала вследствие празднования Нового года по китайскому календарю, но перспективы на февраль представляются не слишком благоприятными для поставщиков. Во второй половине января в регионе упали цены на металлолом, и спад, вероятно, продолжится в следующем месяце. Кроме того, все опасаются последствий китайского коронавируса. Жесткие карантинные меры и так сильно ударили по туристическому бизнесу, транспортному сектору и розничной торговле, а в феврале негативные тенденции могут затронуть и другие отрасли. Таким образом, цены на сортовой прокат за рубежом в ближайшем будущем, скорее всего, снизятся. А значит, все меньше причин для роста остается и на российском рынке. |
Определенность. Мировой рынок металлургического сырья с 26 декабря по 21 января.

Ожидание продолжается. Российский и мировой рынок листового проката с 25 декабря по 14 января.

Все еще впереди. Российский и мировой рынок сортового проката с 23 декабря по 14 января.
